Когда россияне начнут массово снимать деньги с рублевых вкладов?

Доцент кафедры «Финансы и кредит» ГУУ Николай Кузнецов считает, что вкладчики начнут забирать деньги из банков при падении ставок до 14–15% годовых, что вероятно произойдет в конце текущего года, а риэлтеры рассчитывают на отток средств уже летом.

В настоящее время, отметил Николай Кузнецов, приток денежных средств населения на вклады снижается, так как банки превентивно уменьшают ставки по депозитам в ожидании сокращения ключевой ставки ЦБ.

Падение процентов идет уже с декабря 2024 года, и за полгода 10 крупнейших банков по объему привлеченных средств населения понизили средние ставки примерно на 2,5 процентного пункта. Процесс продолжается и сейчас: в конце апреля данный показатель по вкладам на 3 и 6 месяцев составлял 19,79% годовых, а во второй декаде мая — 19,52%.

По мнению доцента, физические лица делятся на активных и пассивных вкладчиков. Первые обращают внимание на приближение ставок по депозитам к уровню ощущаемой ими инфляции, и начнут снимать деньги с вкладов при падении ставок до 14–15% годовых, что соответствует уровню ключевой ставки в 15–17%.

Это означает, что отток средств из банков начнется только в конце 2025 года, так как Банк России только к этому сроку готовиться достичь указанного диапазона по своей ставке.

Но у них может быть и другой ключевой триггер: разворот курса валют. Как считает Николай Кузнецов, в случае формирования тенденции на ослабление рубля такие вкладчики начнут переводить рублевые сбережения в валюту.

В то же время, пассивные вкладчики больше ориентируются на общую ситуацию в экономике, а не ставки по депозитам, поэтому будет реагировать на действия ЦБ и другие события более сдержанно.

Многие риэлтеры ждут перетока средств из банков на рынок недвижимости уже в текущем году. В частности, коммерческий директор компании LAR Development Евгений Бескровный считает, что такой процесс может произойти во втором-третьем квартале 2025 года, то есть уже начался.

По его мнению, снижение ключевой ставки ЦБ не будет каким-то обвальным, но приведет к дальнейшему снижению доходности банковских депозитов, что заставит людей серьезно задуматься о целесообразности размещения средств на вкладах. И многие начнут более активно рассматривать недвижимость как альтернативный инструмент вложений.

Впрочем, мнение специалистов по недвижимости может выражать их желание, а не действительность. Более того, по мнению первого заместителя председателя правления и совладельца Совкомбанка Сергея Хотимского, пиарщики девелоперов и риэлторских компаний пытаются воздействовать на вкладчиков и сами стимулируют отток средств населения из банков на рынок недвижимости. Он считает, что именно благодаря риэлторам в прошлом году стали распространятся слухи о возможной заморозке банковских вкладов.

Сергей Хотимский отметил, что статьи об этом стали появляться в конце 2024 года, после чего в Совкомбанке наблюдался определенный переток средств с банковских вкладов на рынок недвижимости.

По его оценке, на такие покупки пришлось около 10% спроса на недвижимость в конце прошлого года. Нечто подобное может произойти в любой момент.

Он подчеркнул, что в банке к этому процессу отнеслись с пониманием, ведь каждый борется за выживаемость и за свои результаты всеми доступными способами, тем более что в банках ситуация с финансами оставалась и остается стабильной.