Рост цен на нефть и газ способен привести к обвалу курса доллара

Цены на нефть на мировом рынке достигли максимального значения за три года, и в декабре прогнозируется их рост до 90 долларов за баррель, что может привести к обвалу курса доллара против рубля.

В понедельник 27 сентября стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в декабре 2021 года на лондонской бирже ICE превысила уровень 79 доллара за баррель, что в последний раз до этого наблюдалось в октябре 2018 года. Нефть данной марки дорожает уже шестую неделю подряд.

Сочетание ряда факторов привело к росту дефицита нефти, который не скоро удастся восполнить. По данным аналитиков Goldman Sachs, в настоящее время мировые запасы нефти сокращаются с рекордной скоростью: 4,5 млн. баррелей в день. 

Общий уровень запасов уже меньше, чем в декабре 2019 года. В связи с происходящими событиями в банке повысили прогноз цены нефти Brent в конце года до 90 долларов за баррель с 80 долларов в предыдущем прогнозе.

Одной из причин дефицита нефти стал ураган Ида, который привел к снижению добычи нефти в США на 0,6 млн. баррелей в сутки. Остановить рост цен на нее пытается Китай, который впервые в истории начал продавать свои стратегические запасы нефти, реализовав уже 7,4 млн. баррелей.

Уоррен Паттерсон, стратег по сырьевым активам ING, отметил, что подъему цен на нефть способствует дорогой газ. Сжиженный природный газ в Азии стоит в нефтяном эквиваленте уже около 150 долларов за баррель, а в ЕС — 140 долларов за баррель.

При этом на закрытии торгов на лондонской бирже ICE 27 сентября цена газа достигла 950 долларов за 1 тыс. кубических метров, увеличившись за день примерно на 11%. Некоторые европейские политики обвиняют в росте цен российский Газпром. 

Однако тот в текущем году увеличил поставки газа в Европу, а причиной дефицита топлива в этом регионе является сокращение поставок сжиженного природного газа на 15,9%. А это произошло из-за того, что крупные поставщики газа из США переориентировали свой экспорт с Европы на Азию, где цены на газ выше вследствие увеличения спроса. Кроме того, из-за плохой погоды вырос спрос на газ и в Латинской Америке.

Пострадала от погоды и Европа, но только не от плохой, а от хорошей: на северо-западе региона снизилась интенсивность ветров, в связи с чем резко сократился объем выработки электроэнергии на ветряных станциях.

Энергетический кризис в Европе приобретает системный характер, так как рост цен на топливо привел к удорожанию электроэнергии. В Германии и Франции только за две последние недели цены на электричество поднялись примерно на 40%.

Все эти процессы благоприятны для России, так как значительно увеличивают ее валютную выручку. В связи с этим растет вероятность падения курса доллара на Московской бирже до 72 рублей и ниже. Министерство финансов и Банк России пытаются воспрепятствовать этому, но увеличение покупки валюты ими происходит с опозданием на месяц по отношению к росту цен на нефть, поэтому они не смогут предотвратить резкий обвал курса.

Впрочем, 4 октября состоится очередное заседание представителей стран ОПЕК+, на котором может быть принято решение о дополнительном повышении объемов добычи нефти. Но в случае наступления холодов это может не остановить рост цен на энергоносители. Синоптики прогнозируют холодную зиму в Европе, что гарантирует сохранение высоких цен на энергоносители в течение всего сезона.