Чистая валютная позиция банковской системы России на 1 мая – инфографика
Финансовые активы банковской системы России (вместе с ЦБ РФ) в иностранной валюте (инвалютные требования к нерезидентам, включая ЗВР) впервые сократились после
ЧВП на 1 мая
А чистые иностранные активы (разница между валовыми инвалютными финансовыми активами и инвалютными обязательствами БС РФ перед нерезидентами) в который раз подряд обновили исторический максимум — $+605 млрд: налицо рост достаточности незаемных источников иностранной валюты.
Это улучшение является следствием, прежде всего, хороших результатов внешней торговли — большого чистого притока иностранной валюты по внешнеэкономическим операциям.
Внешние активы в иностранной валюте (инвалютные требования к нерезидентам)
Объем финансовых активов банковской системы в иностранной валюте, не несущих внутрироссийскую нагрузку инвалютными обязательствами — «требований к нерезидентам» (это — золото и другие драгоценные металлы и камни, наличная иностранная валюта, ценные бумаги нерезидентов (в том числе Казначейства США, знаменитые «трежерис»), депозиты в иностранной валюте, размещенные на счетах нерезидентов, кредиты нерезидентам в иностранной валюте и прочие активы в иностранной валюте) — ЗВР Банка России и внешние активы банков
В апреле произошло первое падение финансовых инвалютных активов БС РФ после 5 месяцев подряд их роста: за апрель их стало меньше на $1,7 млрд (-0,3%), в то время как за март они увеличились на $9,2 млрд (+1,4%), за февраль — на $11,6 млрд, за январь — на $12,4 млрд, за декабрь — на $10,0 млрд, за ноябрь — на $9,8 млрд.
С начала года прирост таких активов составил $31,5 млрд, и они достигли уровня осени
Внешние пассивы в иностранной валюте (инвалютные обязательства перед нерезидентами)
Обязательства банковской системы в иностранной валюте перед нерезидентами — а это внешние инвалютные обязательства Банка России и банковской системы
За апрель сумма таких внешних пассивов снизилась на $3,5 млрд (-20,7%). То есть, сохраняется тренд на падение внешних обязательств БС РФ в иностранной валюте, который длится 5 лет, и внешний инвалютный долг БС РФ сократился до уровня 12,
Чистые внешние активы в иностранной валюте (внешний инвалютный баланс)
Разница между внешними инвалютными иностранными активами (требованиями к нерезидентам в иностранной валюте) банковской системы и ее внешними (перед нерезидентами) обязательствами в иностранной же валюте — чистые иностранные активы (ЧИА) банковской системы в иностранной валюте — показывают достаточность своих собственных инвалютных активов, степень зависимости страны от внешнего финансового капитала.
ЧИА БС РФ в иностранной валюте месяц назад впервые в истории перевалили за $600 млрд, а на 1 мая составили $+605 млрд ($681 млрд $-активов минус $76 млрд $-обязательств): это новый исторический максимум. За апрель инвалютные ЧИА увеличились на $1,8 млрд (+0,3%): объем требований в иностранной валюте к нерезидентам снизился на $1,7 млрд, но сумма внешних инвалютных обязательств сократилась еще больше — на $3,5 млрд.
Рекордные ЧИА были всегда в периоды максимальных цен на углеводороды, за счет приращивания иностранных активов нефтедолларами. А сегодняшний максимум создан еще и многолетним падением внешних обязательств.
Внутренние пассивы в иностранной валюте (инвалютные обязательства перед резидентами)
Кроме внешних (перед нерезидентами), у банковской системы есть и внутренние обязательства в иностранной валюте, которые составляют инвалютную (иностранную) денежную массу (наряду с национальной, рублевой).
Иностранная денежная масса складывается из остатков на инвалютных счетах и других депозитах нефинансовых и финансовых организаций и вкладов населения в иностранной валюте. Это внутренний инвалютный долг БС РФ Его объем на конец апреля
В отличие от внешнего, во внутреннем секторе обязательств БС РФ в иностранной валюте в апреле зафиксирован рост — на $1,0 млрд (+0,5%), и эта сумма стала еще ближе к рекордной (которая была зафиксирована ровно 3 года назад).
Совокупные пассивы в иностранной валюте (инвалютные обязательства перед нерезидентами и резидентами)
Суммарные, внешние и внутренние, обязательства БС РФ в иностранной валюте составили, таким образом, на 1 мая
Исторический максимум инвалютных обязательств зафиксирован в начале
Чистая валютная позиция банковской системы России
Итак, на 1 мая
За апрель ЧВП БС РФ выросла на $0,8 млрд (+0,2%), с начала года — на $21,2 млрд (+5,8%). А в целом тенденция роста длится 4 года, начавшись с кризисного дна конца марта
Внешних инвалютных активов (требований к нерезидентам в иностранной валюте) банковской системы в 2,3 раза (на 133%) больше, чем ее совокупных (внешних, перед нерезидентами, и внутренних) инвалютных обязательств. Это лучший результат с осени
Меньшая разница между внешними $-активами и всеми $-обязательствами фиксировалась в кризисные времена (в периоды низких цен на нефть), высокие — в пиковые периоды (рекордная — при исторически высоких ценах на нефть в