Банк России переводит свои капиталы в Китай
По данным на 30 сентября 2018 года, вложения Банка России в китайские ценные бумаги выросли до 62,5 млрд. долларов, что в 16 раз превысило эти вложения на 30 сентября 2017 года.
Таким образом, российский ЦБ готовится к возможным санкциям со стороны США. Китай оказался на втором месте среди стран, в ценные бумаги которых Банк России размещает свои резервы. На первом месте — Франция, где ЦБ держит 65,2 млрд. долларов. Это 14,2% от всех резервов РФ, составлявших на указанную дату 459 млрд. долларов. Доля Китая — 13,6%, а германских ценных бумаг — 12,2%.
Подобная политика приводит к снижению доли наиболее надежных активов в резервах, так как китайские ценные бумаги к таковым не относятся. За III квартал 2018 года она сократилась до 18,3% с 20,2% от всех резервов.
Наибольшая часть резервов ЦБ держит в евро: 148 млрд. долларов (в долларовом эквиваленте). Несмотря на снижение вложений в американские государственные ценные бумаги, Банк России в долларах держит довольно значительные средства: 104 млрд. долларов. Это 22,6% от всех резервов страны. Но на 1 октября 2017 года данный параметр составлял 46,2%, то есть ЦБ всего за год снизил свои долларовые накопления более чем в 2 раза. Золото составляет 19% от всех резервов.
Структура резервов Банка России значительно отличается от среднемировой. По данным МВФ, на конец 2018 года доля долларов в резервах мировых центральных банков составила 61,7%. Но эта доля в последнее время снижается, и достигла минимального значения с 2013 года.
В частности, за два последних годы данный параметр снизился на 3,7 процентных пунктов. Американскую валюту постепенно вытесняет юань, доля которого за указанный период почти удвоилась и достигла 1,9%.
Банк России является важным фактором и на рынке золота. В 2018 году он потратил на приобретение 274 тонн этого драгоценного металла около 11 млрд. долларов. Это составляет около 6% мирового спроса на золото и примерно 40% от его приобретения центральными банками. Тем самым российский ЦБ поддерживает и собственные резервы, так как скупка им золота является, пожалуй, главной причиной роста цены этого драгоценного металла примерно на 20% с 2016 года.