Россия готовится к кризису и скупает золото

В последние годы Банк России стал крупнейшим покупателем золота среди центробанков в мире, а в 2017 году объемы приобретения золота им выросли до рекордного уровня.

Российский Центробанк часто критикуют за то, что он хранит значительную часть валютных резервов страны в долларах США, однако в последнее время он предпринимает шаги по диверсификации своих активов, причем делает это все более энергично.

Так, за девять месяцев текущего года ЦБ РФ приобрел драгоценного металла уже на 5 млрд. USD, то есть 4,2 млн. тройских унций золота. Объем покупки превысил объем за аналогичный период 2016 года на 15%. В среднем же за последние годы ЦБ покупает около 100 тонн золота в год. Не исключено, что если бы не этот спрос, цены на золото на мировом рынке в последние годы не увеличивались бы.

В результате золотой запас РФ быстро растет. В настоящее время он составляет, по данным Всемирного совета по золоту, 1 715 тонн (на конец июля 2017 года). Это седьмое место в мире. На первом находятся США, которые обладают 8 133,5 тонн золота. На втором — Германия с 3 374,1 тонн золота. На третьем — МВФ (2 814 тонн), на четвертом — Италия (2 451,8 тонн), затем следуют Франция (2 814 тонн) и Китай (2 814 тонн). Отставание России от крупнейших владельцев золота так велико, что она еще нескоро сравняется с ними, даже несмотря на высокие темпы приобретения этого драгоценного металла.

При этом золото Банк России покупает явно не из-за коньюктурных соображений в связи с низкой ценой на этот металл, а независимо от цен на него. Так, например, во II квартале 2017 года спрос на золото со стороны мировых центробанков снизился, но Россия продолжала его покупать, и в результате приобрела 38% от всех покупок этого металла центробанками. Причины таких действий очевидны: это напряженность в отношениях России и США, которая может привести к новым ограничениям по работе с долларовыми активами.

Впрочем, ЦБ давно надо было так делать, беря пример с ведущим мировых держав, которые свои валютные резервы держат, в основном, в золоте. Это является страховкой на случай кризиса на мировом финансовом рынке.

Стоимость золота в этом случае может значительно вырасти. В частности, как считает частный инвестор Гордон Лонг, золото может подорожать до отметки 5 тыс. USD или 10 тыс. USD за унцию, то есть в 4–8 раз. Он считает, что окончательно все пойдет вразнос на финансовом рынке весной 2018 года. Он ожидает девальвацию доллара, но довольно умеренную — на уровне 70%.

Интересно, что на начало 2018 года как на дату возникновения мирового кризиса указывает не только Гордон Лонг, но и некоторые банкиры, хотя они исходят из других соображений.